瑞交所本周将迎來首批中國企業，其中包(bāo)括兩家電池企業！

7月24日晚，科達制造、杉杉股份發布公告(gào)，預計本次發行的GDR将于瑞士時間2022年7月28日在瑞士證(zhèng)券交易所上市。

據了解，瑞交所總部(bù)位于瑞士(shì)蘇黎世，是歐洲大的證券(quàn)交易所之一，投資者(zhě)國際化、估值水(shuǐ)平位于歐洲(zhōu)主要證券市場前列。

01科達制造、杉杉股份即将登陸瑞(ruì)交所

科達制造在公告中表示，公司已确定本次發行的終價格為每份GDR14.43美元。公司本次發行的GDR數量合計為1200萬份，所代表的(de)基礎證券A股股票為6000萬股，募集資金總額為1.73億美元。

科達(dá)制造創建于1992年(nián)，業務涵蓋陶瓷機(jī)锂電材(cái)料、液壓泵、智慧能(néng)源等。在锂電(diàn)材料領域，該公司2017年整合藍科锂業少數(shù)股權，戰略布局青海鹽湖提锂，間接(jiē)持有(yǒu)藍科锂業43.58%股權，成為其第二大(dà)股東(dōng)。

杉杉股份已确定本次發行的(de)終價格為每份GDR20.64美元。公司本次發行的GDR數量為1544萬份(fèn)，募(mù)集資金(jīn)約為3.19億美元。

杉杉股份成立(lì)于(yú)1992年，公司業務覆(fù)蓋锂離子電池材(cái)料、電池(chí)系統集(jí)成(chéng)、能(néng)源管理服務和充(chōng)電樁建設及新能源汽車運營等新能源業務，以及(jí)服裝、創投和融資租賃等業務，其中新能(néng)源業務已經成為公司主要的(de)業績來源及未來發展重點。

值(zhí)得注意的是，從2022年上半年業績預告來看，兩家公司表現出色(sè)，這也為它們成(chéng)功登陸瑞交所增加了(le)信心：

科達制造預計上半年實現歸屬于上市公司股東的淨利潤為21億元-22億元，同比(bǐ)增長412.90%-437.33%。公司指出，上半年，在負極材料(liào)市場加(jiā)工産能緊(jǐn)張的情況下，随着(zhe)公司福建負極材料一體化工廠逐步釋放石墨化加(jiā)工産能，公司(sī)锂電材料(liào)業績相比去(qù)年同期實現(xiàn)較好(hǎo)效益(yì)。

此外，上半年，科達制造參股公司藍科锂業實現碳酸锂産量約1.52萬噸，銷量約1.50萬噸，因(yīn)碳酸锂産(chǎn)品市場價格持續上漲，藍科(kē)锂業實現的業績較上年同期大幅上升，公司(sī)就此确認(rèn)的投資收益(yì)同比亦大幅增長。

杉杉股份預計2022年半年度實現歸屬(shǔ)于母公司所有者的淨利潤為16億元-17億元，同比增長111%-124%。業績變動的主要原因是，受益于新能源(yuán)汽車行業持續(xù)高景氣，負極材(cái)料業務(wù)下遊需求旺盛，公司持續加強與戰略客戶的緊密合作，頭部客戶(hù)加速放量，疊加公司包頭二期新産能順利釋(shì)放(fàng)，負極(jí)材料出貨量同比(bǐ)大(dà)幅增加。

02企業為何競相發行(háng)GDR在境外上市？

GDR（全球存托憑證）亦稱“國際(jì)存托憑證”，是存托憑(píng)證的一種。在全球公開發行，可在兩個或更多金融市場上交易的股票(piào)或債券。

今(jīn)年2月，證監會發布《境(jìng)内外證券交易所(suǒ)互聯(lián)互通存托憑證業務監管規(guī)定》（以下簡稱“新規”），允許深圳證券交易所(suǒ)上市公司發行GDR，且将(jiāng)境外市場拓展到瑞士、德國等國的(de)交易所。新規發布後，上市公司推進(jìn)境外GDR發行(háng)上市進程，其中包括多家(jiā)锂電池産(chǎn)業鍊企業。

業内人士認為(wéi)，國内上市公(gōng)司通過(guò)發行GDR在(zài)境外上(shàng)市，在加快國際經(jīng)濟交流、促進國際化布局的同時，還拓寬了企業(yè)融資渠道，有利于其進一(yī)步提高業績水平(píng)。

華鑫證券研報指出，相比定增融資，境(jìng)外發行GDR融資(zī)對公司(sī)來說有以(yǐ)下幾個方面的改善：，股權稀釋會減少，因為GDR發行價(jià)格不低于定價基準(zhǔn)日前20日均(jun1)價的90%，而定增為80%，同等融資(zī)規模(mó)下新股(gǔ)發行(háng)數減少；第二，拓寬融資渠道，通過發行GDR，可以募集境外(wài)資金(jīn)；第三，改善股東結構，通過與(yǔ)瑞士資本市場的對接，可以吸引海外(wài)的長期投資者(zhě)。

03還(hái)有哪些公司在登陸瑞交所路上

除了上述兩家公司(sī)，國軒高科、格林美也已在瑞士資本(běn)市場發行GDR的路上。

今年3月16日，國軒高科發布公告稱，為了加快公司國際化戰略布局，滿足(zú)海外業務發展資(zī)金需求，公(gōng)司籌劃境外(wài)發行GDR并拟在(zài)瑞士證券(quàn)交易所上市。7月22日晚，國軒高科(kē)在公告中透露，公司于近日收到中國證監會出具的《關于核準國軒高科股份有限公司首次公開發行全球存托憑證并在瑞士證券(quàn)交(jiāo)易所上市的批(pī)複》。完成本(běn)次發(fā)行後，公司将于瑞士交易所上(shàng)市。

根據該(gāi)批複，中國證監會核準公司發行GDR所(suǒ)對應的新增A股(gǔ)股票不超過24970.62萬股，按(àn)照公司确定的轉換比例(lì)計算，GDR發行(háng)數量不超過4994.12萬份。轉換比例調整的(de)，GDR發行數量可相(xiàng)應調整。完成本次發(fā)行後，公司可到瑞(ruì)士證券交易(yì)所上市。公司GDR存續期内的數量上限與本(běn)次GDR實際發行規模一緻，因公司(sī)送股、股份分拆或者合并、轉換比例調整等原因導緻GDR增加或者減少的，數量(liàng)上限相應調整(zhěng)。

今年4月(yuè)29日，格林美公告，公司拟發行GDR并在(zài)瑞交所上市，拟用于支持(chí)公司歐洲動力電池回收(shōu)與動力(lì)電池材料項目、海外鎳資源開發項目生産運營等(děng)，推動公司國(guó)際化布局(jú)，拓展公司國際融資渠道，進一步加強全(quán)球(qiú)品牌影響力。7月20日，格林美稱，中國(guó)證券監督管理委員會及瑞交所批準公司發行GDR并在瑞(ruì)士證券交易所上市。

7月24日，格林美在公告中透露，本(běn)公司拟初始發行不(bú)超(chāo)過1957.23萬份GDR，其中每(měi)份(fèn)GDR代表10股本公司A股股票(piào)。此外，公司及全球協調人CLSA Limited可共同行使(shǐ)增發權(quán)發行不超過861.18萬份(fèn)GDR；CLSA Limited作為全(quán)球協調人，BNP PARIBAS作為穩定價格操(cāo)作人可以通過行使超額配售(shòu)權，要求本(běn)公司額外發行(háng)281.84萬份GDR。

本次發行的GDR的價格區間初步确定為每(měi)份GDR12.16美元至12.52美元。本次(cì)發(fā)行的(de)GDR的發售期為(wéi)2022年7月25日(中歐夏(xià)令時間)當日。本公司(sī)預計本次發行(háng)GDR的終數量和價格将(jiāng)根據國際市(shì)場發行情況并通過簿記建檔于2022年7月(yuè)25日（中歐夏令時間）左右确定(dìng)。